České penzijní fondy jsou průšvih. Že vynáší příliš málo, potvrzuje nejen nová studie think-tanku IDEA. S tím, jak bude kvůli populačnímu vývoji nutné více spořit a méně spoléhat na stát, se z toho stává zásadní problém. Řešení ale samozřejmě existuje. 

Studie uvádí, že se Češi dostali do pasti nízkých výnosů a vysokých poplatků. “Tento systém dobrovolného penzijního spoření dlouhodobě neplní svou základní roli – zajistit lidem smysluplný doplněk ke státnímu důchodu. Hlavním problémem nejsou nízké vklady účastníků, ale extrémně nízké výnosy a vysoká poplatková zátěž. V důsledku toho jsou budoucí penzijní renty výrazně nižší, než by mohly být,” uvedl ve studii think-tank. 

Lépe jsou na tom Švédové, ale i Slováci. Zásadní revize je nutná, protože při zachování současného stavu hrozí, že poplatky připraví klienty fondů až o polovinu jejich výnosů. 

Kvůli nízkým výnosům a vysokým nákladům musí průměrný klient v Česku vkládat až 10× více prostředků než klient slovenských indexových fondů, aby dosáhl stejné renty.  Dynamické fondy výrazně zaostávají: I nejvýnosnější část pilíře – dynamické fondy – zaostávaly za uplynulou dekádu za tržním výnosem o více než 5 % ročně a doručily méně než poloviční zhodnocení oproti zahraničním nízkonákladovým indexovým fondům (např. Slovensko, Švédsko). 

Penzijní spoření by měla vláda rozhodně řešit, přinejmenším osekat poplatky. Zároveň je ale fakt, že lidé si za to mohou tak trochu sami. Může za to přehnaný český strach z investování. 

Není povinné spořit zrovna v penzijním spoření. Jestliže celý třetí pilíř vynesl mezi lety 2014 a 2025 v průměru méně než dvě procenta ročně, je to nepochybně hrozný výsledek. Lidé si ovšem často nechávají peníze i na spořících účtech, které nejsou na dlouhodobé spoření vhodné. Někteří dokonce i na běžných účtech, kde nedostávají nic. Za největší “odvaz” považují termínovaný vklad.    

Dále čtěte

Luxusní důchody závidějí malé zemi i Němci. Zhroutí se to a pohodička skončí, varuje ekonom 

Je to anomálie, která překvapí Čechy i Němce. Starobní důchody kolem 50 000 korun nejsou běžné ani v bohatém Německu,…

Není divu, že po třiceti letech mají pár korun. Investovat do fondů světových akcií je přitom docela jednoduché i pro laika. Existuje řada přes možností přes tradiční banku nebo různé aplikace. Strach, že “přijdu o všechno”, je iracionální. Nejde přece o investici do jedné firmy. Za posledních třicet let v takových fondech nikdo nepřišel o všechno. Výnos se většinou pohybuje mezi 7-10 procenty ročně. 

A pokud se lidé bojí krátkodobých výkyvů hodnoty akcií, mohou je třeba dva roky před důchodem vybrat a ponechat v konzervativních fondech nebo v termínovaných vkladech. Všechno je lepší než české penzijní spoření.